ППШ-41 был признан отличным пистолетом-пулеметом для пехоты.Однако свои недостатки были и у него. Одними из самых существенных недостатков стали большой вес и размеры, затруднявшие бой в тесных окопах и помещениях. Танкисты, десантники и фронтовая разведка также отзывались о габаритах ППШ не лучшим образом. Поэтому в 1942 году ГАУ объявило конкурс на более дешевый, компактный и легкий пистолет-пулемет, схожий со шпагинским по боевым характеристикам. Участие в конкурсе приняли многие знаменитые оружейники, например, Василий Алексеевич Дегтярев, Георгий Семенович Шпагин и Сергей Александрович Коровин, и даже будущий создатель АК старший сержант Михаил Тимофеевич Калашников. Однако победителем был объявлен разработанный в блокадном Ленинграде пистолет-пулемет, «отцом» которого стал Алексей Иванович Судаев. Предложенный им вариант ПП был одним из самых легких: всего 3,63 кг со снаряженным магазином, его длина при сложенном прикладе составляла 64 см. С 6 по 13 июня 1942 года ППС-42 проходил полевые испытания, по результатам которых был принят на вооружение Красной армии.
ППС-42 отличался от ППШ в лучшую сторону за счет еще большей простоты, так как все детали не фрезеровались, а штамповались и соединялись при помощи заклепок и сварки. За счет складного приклада достигалась большая компактность, а еще более простая конструкция обеспечивала удобное обслуживание при сохранении боевых качеств и втрое меньшее количество ресурсов при сборке.Уже через год была изготовлена новая модель — ППС-43. Изменения коснулись в основном эргономики: были укорочены приклад и ствол, переделаны пистолетная и затворная рукоятки, изменено положение предохранителя, а коробку и кожух ствола объединили в одно целое. Тем не менее, была доработана и «начинка»: поменялся тип крепления пружины механизма возврата, а вместо отражателя, играющего роль экстрактора гильзы, в этих целях стал применяться стержень, направлявший боевую пружину.
Принцип работы автоматики — откат свободного затвора, стрелять можно только при заднем положении затвора. Сравнительно легкий затвор имел более длинный по сравнению с ППШ ход, что позволяло уменьшить перерасход патронов при сохранении плотности и кучности огня. А еще это позволило отказаться от переводчика режимов огня. Чтобы выстрелить одиночным, стоило просто плавно нажать спусковой крючок и резко отпустить его. Предохранитель находится перед спусковым крючком и, будучи включенным, перекрывает движение тяги спуска и рукоятки взведения вне зависимости от их положения.
Некоторые модели ППС отличаются и дополнительным предохранителем в форме прорези в коробке ствола, в которую вводится рукоятка затвора. Затвор, заблокированный по такой схеме, надежно блокируется даже после падения оружия с большой высоты. Ствольный кожух также представляет из себя компенсатор отдачи и дульный тормоз одновременно. Магазин, ошибочно называемый «рожком», секторного типа, вмещает в себя 35 7,62-мм патронов к пистолету ТТ. Прицел открытый, представляет из себя мушку и перекидной целик с отметками «10» и «20» для стрельбы на сто и двести метров соответственно. Приклад штампованный, складной.
Немногие ППС, попавшие в руки немцев, принимались на вооружение как Maschinenpistole 719®, а финны начали производить ППС под свой 9-мм патрон и дисковый магазин от «Суоми». Называлось такое оружие М/44 и было выпущено небольшой партией — около 10 тысяч единиц. ППС служили до середины 1950-х годов, пока не были вытеснены автоматами Калашникова.